Kasse

Engpässe aller Art, explodierende Preise und lange Vorlaufzeiten haben die Baubranche seit Ende 2020 heimgesucht und sich in den Jahren 2021 und 2022 zu einem Crescendo an Störungen ausgeweitet. Wir haben darüber berichtet, und Hausbauer haben sich darüber beschwert ihre Gewinnaussagen, und Gewerbeimmobilienentwickler haben darüber geschrien und sich praktisch eine Rezession gewünscht, um den Engpässen, Preisspitzen und Verzögerungen ein Ende zu setzen. Es war ein Chaos.

Und es gibt noch einen weiteren Aspekt: ​​Professionelle Hausrenovierer und wie sie sich an das Preischaos und die Knappheit anpassen mussten – und welche Risiken sie unter diesen Bedingungen eingehen könnten, da der Immobilienmarkt angesichts der steigenden Hypotheken begonnen hat, sich zu drehen Tarife.

In einer Umfrage unter professionellen Hausumgestaltern – nicht Heimwerkern – stellte das unabhängige Forschungsunternehmen John Burns Real Estate Consulting fest, dass sie mit den schlimmsten Engpässen und längsten Vorlaufzeiten bei Geräten, Fenstern und Schränken konfrontiert sind: 64 % der befragten professionellen Hausbauer gaben an, dass sie die Kontrolle übernehmen 16 Wochen, um Geräte zu bekommen. Weitere 12 % gaben an, dass es 12–16 Wochen dauert, bis man Geräte bekommt (insgesamt gaben 74 % an, dass es 12+ Wochen dauert, bis man Geräte bekommt):

John Burns fragte die professionellen Hausrenovierer, wie sie sich an die „wilden Bedingungen auf dem Wohnungsmarkt“ anpassen, und hob dann die sieben häufigsten Antworten hervor.

Angesichts des sich drehenden Immobilienmarktes ist Punkt Nr. 6 besonders interessant: dass professionelle Sanierer Materialien horten, um mit der Knappheit und den ewigen Vorlaufzeiten fertig zu werden, gerade wenn die Preise für diese Materialien „ihren Höhepunkt erreichen und die Nachfrage nachlassen könnte“.

Angesichts dieser Strategien zur Bewältigung von Engpässen und explodierenden Preisen im Zuge der Wende auf dem Immobilienmarkt identifizierte John Burns drei große Risiken für professionelle Hausumgestalter auf dem Weg in die zweite Hälfte des Jahres 2022.

Kundenaufkleber Shock und Push-Back: „Kunden sehen massive Preiserhöhungen seitens der Renovierer und sie beginnen, sich dagegen zu wehren. Halten Sie Ausschau nach weiteren Projekten, die auf „Pause“ gehen.“

Verschwindende Rückstände: „Einige Sanierer nehmen jetzt Anzahlungen für Projekte im Jahr 2023 entgegen. Wenn die Immobilienwerte jedoch sinken oder sinken, könnte ein Teil dieser zukünftigen Nachfrage verschwinden.“

Steigende Hypothekenzinsen: „Kurzfristig gefährden Zinsspitzen die Fähigkeit von Hausbesitzern, rekordhohes Eigenheimkapital anzuzapfen und große 5- und 6-stellige Umbauschecks auszustellen.“

Ich nenne sie „Holy-Moly“-Hypothekenzinsen, weil das der Sound ist, den Leute machen, wenn sie versuchen, ein Haus zu aktuellen Preisen zu kaufen und die Hypothekenzahlung zu den aktuellen Hypothekenzinsen zu berechnen.

Diese hohen Hypothekenzinsen haben zum allgemeinen Zusammenbruch von Hypothekenrefis geführt – was zu Massenentlassungen in der Hypothekenbranche geführt hat, weil ein großer Teil ihres Geschäfts verschwunden ist. Nach Angaben der Mortgage Bankers Association sind die Anträge für Refi-Hypotheken im Vergleich zum Vorjahr um 76 % eingebrochen und haben den niedrigsten Stand seit dem Jahr 2000 erreicht (Daten über Investing.com):

Und diese hohen Hypothekenzinsen haben laut den AEI Housing Market Indicators für Juni auch dazu geführt, dass die Anträge für Cash-Out-Refis im Vergleich zum Vorjahr um 53 % gesunken sind, denn wer würde schon eine 3 %-Hypothek mit einem Refinanzierungsdarlehen abwickeln wollen? 5 %-Hypothek oder eine 6 %-Hypothek, um 200.000 US-Dollar an Eigenheimkapital abzuheben?

Wenn eine bestehende 30-jährige Hypothek mit einem Restbetrag von 500.000 US-Dollar zu 3 % mit einer Cash-Out-Refi-Hypothek zu 6 % in Höhe von 700.000 US-Dollar refinanziert wird, verdoppelt sich die Zahlung nahezu von 2.108 US-Dollar pro Monat auf 4.197 US-Dollar pro Monat. Und für die meisten Menschen wäre eine Verdoppelung der Hypothekenzahlung ein Tabu.

Wenn Hausbesitzer also eine Cash-out-Renovierung durchführen müssen, um ihr Umbauprojekt zu finanzieren, steckt dieses Umbauprojekt in ernsthaften Schwierigkeiten.

Wenn Hausbesitzer dafür auf ihre stark gesunkenen Maklerkonten zurückgreifen können, ist das vielleicht in Ordnung. Oder vielleicht nehmen sie einen Margenkredit auf und verlassen sich dabei auf die nächste Dauerrallye oder was auch immer, damit sie mitten in ihrem Umbauprojekt Margenforderungen erhalten, was eine zusätzliche Belastungsprobe für die Ehe darstellen würde, die es zu überwinden gilt.

Aber wenn Hausbesitzer das Geld herumliegen haben und 1 bis 3 % oder gar nichts verdienen, können sie es guten Gewissens in das Umbauprojekt stecken.

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